黨中央有關(guān)部門(mén)，國務(wù)院各部委、各直屬機構，各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產(chǎn)建設兵團財務(wù)局，各中央管理企業(yè)：
為加強國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理，防范境外投資財務(wù)風(fēng)險，提高投資效益，提升國有資本服務(wù)于“一帶一路”、“走出去”等國家戰略的能力，財政部制定了《國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法》?，F予印發(fā)，請遵照執行。
附件：《國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法》
第一章 總則
第一條 為加強國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理，防范境外投資財務(wù)風(fēng)險，提高投資效益，根據《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)財務(wù)通則》等有關(guān)規定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)國有企業(yè)，是指國務(wù)院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司以及國有資本控股公司，包括中央和地方國有資產(chǎn)監督管理機構和其他部門(mén)所監管的企業(yè)本級及其逐級投資形成的企業(yè)。
國有企業(yè)合營(yíng)的企業(yè)以及國有資本參股公司可以參照執行本辦法。
第三條 本辦法所稱(chēng)境外投資，是指國有企業(yè)在香港、澳門(mén)特別行政區和臺灣地區，以及中華人民共和國以外通過(guò)新設、并購、合營(yíng)、參股及其他方式，取得企業(yè)法人和非法人項目[以下統稱(chēng)境外投資企業(yè)（項目）]所有權、控制權、經(jīng)營(yíng)管理權及其他權益的行為。
未從事具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、管理活動(dòng)的境外投資企業(yè)（項目），不執行本辦法。
第四條 國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理應當貫穿境外投資決策、運營(yíng)、績(jì)效評價(jià)等全過(guò)程。
國有企業(yè)應當建立責權利相統一、激勵和約束相結合的境外投資管理機制，健全境外投資財務(wù)管理制度，提升境外投資財務(wù)管理水平，提高境外投資決策、組織、控制、分析、監督的有效性。
第五條 國有企業(yè)境外投資經(jīng)營(yíng)應當遵守境內法律、行政法規和所在國（地區）法律法規，并符合國有企業(yè)發(fā)展戰略和規劃。
第二章 境外投資財務(wù)管理職責
第六條 國有企業(yè)股東（大）會(huì )、黨委（黨組）、董事會(huì )、總經(jīng)理辦公會(huì )或者其他形式的內部機構（以下統稱(chēng)內部決策機構）按照有關(guān)法律法規和企業(yè)章程規定，對本企業(yè)境外投資企業(yè)（項目）履行相應管理職責。內部決策機構應當重點(diǎn)關(guān)注以下財務(wù)問(wèn)題：
(一) 境外投資計劃的財務(wù)可行性；
(二) 增加、減少、清算境外投資等重大方案涉及的財務(wù)收益和風(fēng)險等問(wèn)題；
(三) 境外投資企業(yè)（項目）首席財務(wù)官或財務(wù)總監（以下統稱(chēng)財務(wù)負責人）人選的勝任能力、職業(yè)操守和任職時(shí)間；
(四) 境外投資企業(yè)（項目）績(jì)效；
(五) 境外投資企業(yè)（項目）稅務(wù)合規及稅收風(fēng)險管理；
(六) 其他重大財務(wù)問(wèn)題。
第七條 國有企業(yè)應當在董事長(cháng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì )計師（財務(wù)總監、首席財務(wù)官）等企業(yè)領(lǐng)導班子成員中確定一名主管境外投資財務(wù)工作的負責人。
第八條 國有企業(yè)集團公司對境外投資履行以下財務(wù)管理職責：
(一) 根據國家統一制定的財務(wù)制度和國際通行規則制定符合本集團實(shí)際的境外投資財務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強境外投資財務(wù)管理；
(二) 建立健全集團境外投資內部審計監督制度；
(三) 匯總形成集團年度境外投資財務(wù)情況；
(四) 組織所屬企業(yè)開(kāi)展境外投資績(jì)效評價(jià)工作，匯總形成集團境外投資年度績(jì)效評價(jià)報告；
(五) 對所屬企業(yè)財務(wù)管理過(guò)程中違規決策、失職、瀆職等導致境外投資損失的，依法追究相關(guān)責任人員的責任。
各級人民政府有關(guān)部門(mén)和事業(yè)單位所監管企業(yè)，由該部門(mén)和事業(yè)單位履行上述職責。
第九條 各級人民政府財政部門(mén)（以下統稱(chēng)主管財政機關(guān)）對國有企業(yè)境外投資履行以下財務(wù)管理職責：
(一) 國務(wù)院財政部門(mén)負責制定境外投資財務(wù)管理制度和內部控制制度，主管財政機關(guān)負責組織實(shí)施；
(二) 匯總國有企業(yè)境外投資年度財務(wù)情況，分析監測境外投資財務(wù)運行狀況；
(三) 本級人民政府授予的其他財務(wù)管理職責。
第三章 境外投資決策財務(wù)管理
第十條 國有企業(yè)應當按照《中共中央辦公廳 國務(wù)院辦公廳印發(fā)<關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)貫徹落實(shí)“三重一大”決策制度的意見(jiàn)>的通知》等有關(guān)要求，建立健全境外投資決策制度，明確決策規則、程序、主體、權限和責任等。
第十一條 國有企業(yè)以并購、合營(yíng)、參股方式進(jìn)行境外投資，應當組建包括行業(yè)、財務(wù)、稅收、法律、國際政治等領(lǐng)域專(zhuān)家在內的團隊或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的中介機構開(kāi)展盡職調查并形成書(shū)面報告。其中，財務(wù)盡職調查應當重點(diǎn)關(guān)注以下財務(wù)風(fēng)險：
(一) 目標企業(yè)（項目）所在國（地區）的宏觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險，包括經(jīng)濟增長(cháng)前景、金融環(huán)境、外商投資和稅收政策穩定性、物價(jià)波動(dòng)等。
(二) 目標企業(yè)（項目）存在的財務(wù)風(fēng)險，包括收入和盈利大幅波動(dòng)或不可持續、大額資產(chǎn)減值風(fēng)險、或有負債、大額營(yíng)運資金補充需求、高負債投資項目等。
第十二條 國有企業(yè)應當組織內部團隊或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的外部機構對境外投資開(kāi)展財務(wù)可行性研究。
對投資規模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰略具有重要意義的境外投資，國有企業(yè)應當分別組織開(kāi)展內部和外部財務(wù)可行性研究，并要求承擔可研的團隊和機構獨立出具書(shū)面報告；對投資標的的價(jià)值，應當依法委托具有能力的資產(chǎn)評估機構進(jìn)行評估。
第十三條 國有企業(yè)開(kāi)展財務(wù)可行性研究，應當結合企業(yè)發(fā)展戰略和財務(wù)戰略，對關(guān)鍵商品價(jià)格、利率、匯率、稅率等因素變動(dòng)影響境外投資企業(yè)（項目）盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評估相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，并提出應對方案。
第十四條 國有企業(yè)內部決策機構應當在盡職調查、可行性研究等前期工作基礎上進(jìn)行決策。
第十五條 國有企業(yè)內部決策機構履行決策職責，應當形成書(shū)面紀要，并由參與決策的全體成員簽名。內部決策機構組成人員在相關(guān)事項表決時(shí)表明異議或者提示重大風(fēng)險的，應當在書(shū)面紀要中進(jìn)行記錄。
第十六條 國有企業(yè)境外投資決策事項涉及內部決策機構組成人員個(gè)人或者其直系親屬、重大利害關(guān)系人利益的，相關(guān)人員應當主動(dòng)申請回避。
第四章 境外投資運營(yíng)財務(wù)管理
第十七條 國有企業(yè)應當將境外投資企業(yè)（項目）納入全面預算管理體系，明確年度預算目標，加強對其重大財務(wù)事項的預算控制。
第十八條 國有企業(yè)應當督促境外投資企業(yè)（項目）通過(guò)企業(yè)章程等符合境外國家（地區）法律法規規定的方式，界定重大財務(wù)事項范圍，明確財務(wù)授權審批和財務(wù)風(fēng)險管控要求。
對投資規模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰略具有重要意義的境外投資企業(yè)（項目），國有企業(yè)還應當事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應資格的財務(wù)負責人或者財務(wù)人員，定期分析財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)向國有企業(yè)報送財務(wù)信息，按規定報告重大財務(wù)事項；必要時(shí)，國有企業(yè)可以對境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行專(zhuān)項審計。
第十九條 國有企業(yè)應當建立健全境外投資企業(yè)（項目）臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例（控制權情況）、融資構成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財務(wù)事項等情況。
本辦法所稱(chēng)境外投資企業(yè)（項目）重大財務(wù)事項，包括但不限于合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，重大稅務(wù)事項，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險業(yè)務(wù)。
上述重大財務(wù)事項涉及資產(chǎn)評估的，應當按照《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》等有關(guān)規定執行，境外國家（地區）法律法規另有規定的除外。
第二十條 境外國家（地區）法律法規無(wú)禁止性規定的，國有企業(yè)應當對境外投資企業(yè)（項目）加強資金管控，有條件的可實(shí)行資金集中統一管理。
第二十一條 國有企業(yè)應當督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全銀行賬戶(hù)管理制度。
國有企業(yè)應當掌握境外投資企業(yè)（項目）銀行賬戶(hù)設立、撤銷(xiāo)、重大異動(dòng)等情況。
第二十二條 國有企業(yè)應當督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全資金往來(lái)聯(lián)簽制度。
一般資金往來(lái)應當由境外投資企業(yè)（項目）經(jīng)辦人和經(jīng)授權的管理人員簽字授權。重大資金往來(lái)應當由境外投資企業(yè)（項目）董事長(cháng)、總經(jīng)理、財務(wù)負責人中的二人或多人簽字授權，且其中一人須為財務(wù)負責人。
聯(lián)簽人之間不得存在直系親屬或者重大利害關(guān)系。
第二十三條 國有企業(yè)應當督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全成本費用管理制度，強化預算控制。
國有企業(yè)應當重點(diǎn)關(guān)注境外投資企業(yè)（項目）傭金、回扣、手續費、勞務(wù)費、提成、返利、進(jìn)場(chǎng)費、業(yè)務(wù)獎勵等費用的開(kāi)支范圍、標準和報銷(xiāo)審批制度的合法合規性。
第二十四條 國有企業(yè)應當督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全合法、合理的薪酬制度。
第二十五條 國有企業(yè)應當通過(guò)企業(yè)章程、投資協(xié)議、董事會(huì )決議等符合境外國家（地區）法律法規規定的方式，要求境外投資企業(yè)（項目）按時(shí)足額向其分配股利（項目收益），并按照相關(guān)稅收法律規定申報納稅。
境內國有企業(yè)應收股利（項目收益）按照有關(guān)外匯管理規定要匯回境內的，應當及時(shí)匯回。
第二十六條 國有企業(yè)開(kāi)展境外投資，應當按照有關(guān)外匯管理規定辦理境外投資外匯登記，并辦理境外投資購付匯、外匯資金劃轉、結匯及存量權益登記等手續。
第二十七條 境外國家（地區）法律法規無(wú)禁止性規定的，國有企業(yè)應當將境外投資企業(yè)（項目）納入本企業(yè)財務(wù)管理信息化系統管理。
國有企業(yè)應當要求境外投資企業(yè)（項目）妥善保存各種憑證、賬簿、報表等會(huì )計資料，并定期歸檔。年度財務(wù)報告、審計報告、重大決策紀要以及其他重要的檔案應當永久保存，并以書(shū)面或電子數據形式向境內國有企業(yè)報送備份，境外國家（地區）法律法規有禁止性規定的除外。不屬于永久保存的檔案應當按我國和境外國家（地區）存檔規定中較長(cháng)的期限保存。
第五章 境外投資財務(wù)監督
第二十八條 國有企業(yè)應當建立健全對境外投資的內部財務(wù)監督制度。
第二十九條 國有企業(yè)應當對連續三年累計虧損金額較大或者當年發(fā)生嚴重虧損等重大風(fēng)險事件的境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行實(shí)地監督檢查或者委托中介機構進(jìn)行審計，并根據審計監督情況采取相應措施。
境外投資企業(yè)（項目）因投資回收期長(cháng)、僅承擔研發(fā)業(yè)務(wù)等合理原因出現上述虧損情形的，經(jīng)國有企業(yè)內部決策機構批準，可以不進(jìn)行實(shí)地監督檢查和審計。
第三十條 國有企業(yè)應當發(fā)揮內部審計作用，建立健全境外投資企業(yè)（項目）負責人離任審計和清算審計制度。
國有企業(yè)對境外投資企業(yè)（項目）負責人、財務(wù)負責人任職時(shí)間沒(méi)有明確要求且相關(guān)人員任職滿(mǎn)5年的，應當對境外投資企業(yè)（項目）財務(wù)管理情況進(jìn)行實(shí)地監督檢查。
第三十一條 國有企業(yè)應當依法接受主管財政機關(guān)的財務(wù)監督檢查和國家審計機關(guān)的審計監督。
上述監督結果應當作為同級人民政府相關(guān)部門(mén)對國有企業(yè)境外投資開(kāi)展管理的重要參考。
第三十二條 主管財政機關(guān)及其工作人員在財務(wù)監督檢查工作中，存在濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊或者泄露國家機密、企業(yè)商業(yè)秘密的，按照《中華人民共和國公務(wù)員法》、《中華人民共和國行政監察法》等國家有關(guān)規定追究相應責任；涉嫌犯罪的，移交司法機關(guān)處理。
第三十三條 國有企業(yè)集團公司應當匯總形成本集團年度境外投資財務(wù)情況，于下一年度4月底前隨集團年度財務(wù)報告一并報送主管財政機關(guān)。
第三十四條 主管財政機關(guān)建立國有企業(yè)境外投資財務(wù)報告數據庫，分析監測境外投資財務(wù)運行狀況，制定完善相關(guān)政策措施。
第六章 境外投資績(jì)效評價(jià)
第三十五條 國有企業(yè)應當建立健全境外投資績(jì)效評價(jià)制度，定期對境外投資企業(yè)（項目）的管理水平和效益情況開(kāi)展評價(jià)。
第三十六條 國有企業(yè)應當根據不同類(lèi)型境外投資企業(yè)（項目）特點(diǎn)設置合理的評價(jià)指標體系。
第三十七條 國有企業(yè)對境外投資企業(yè)（項目）設立短期與中長(cháng)期相結合的績(jì)效評價(jià)周期。
對于符合國家戰略要求、投資周期長(cháng)的境外投資企業(yè)（項目），應當合理設定差異化的績(jì)效評價(jià)周期。
第三十八條 國有企業(yè)應當組織開(kāi)展境外投資企業(yè)（項目）績(jì)效評價(jià)，形成績(jì)效評價(jià)報告。必要時(shí)可以委托資產(chǎn)評估等中介機構開(kāi)展相關(guān)工作。
第三十九條 績(jì)效評價(jià)報告應當作為國有企業(yè)內部?jì)?yōu)化配置資源的重要依據。
對績(jì)效評價(jià)結果長(cháng)期不理想的境外投資企業(yè)（項目），國有企業(yè)應當通過(guò)關(guān)閉清算、轉讓股權等方式及時(shí)進(jìn)行處置。
第四十條 國有企業(yè)集團公司應當匯總形成本集團境外投資年度績(jì)效評價(jià)報告，單獨或者一并隨集團年度財務(wù)報告報送主管財政機關(guān)。
第四十一條 國有企業(yè)集團境外投資年度績(jì)效評價(jià)報告應當綜合反映境外投資成效，可以作為同級人民政府相關(guān)部門(mén)評估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等行為的重要參考。
第七章 附則
第四十二條 非國有企業(yè)開(kāi)展境外投資可以參照本辦法執行。
金融企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法另行制定。
第四十三條 國有企業(yè)集團公司應當依據本辦法，建立健全符合本集團實(shí)際的境外投資財務(wù)管理制度體系，并加強境外投資財務(wù)管理人才內部培訓、內部選拔和外部聘用管理。
第四十四條 本辦法自2017年8月1日起實(shí)施。
近日，財政部印發(fā)了《國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法》（財資〔2017〕24號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），已于8月1日起正式施行。就此，財政部資產(chǎn)管理司有關(guān)負責人回答了記者提問(wèn)。
1. 問(wèn)：《辦法》印發(fā)的背景是什么？
答：改革開(kāi)放以來(lái)，國有企業(yè)作為境外投資的排頭兵和主力軍，走出去步伐不斷加快，投資規模持續擴大，在保障國家安全、拓展海外市場(chǎng)、獲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗等方面取得了較好成效。特別是近年來(lái)，隨著(zhù)“走出去”戰略和“一帶一路”倡議的實(shí)施推進(jìn)，國有企業(yè)境外投資呈現多元化和高端化態(tài)勢，從原來(lái)單一的礦產(chǎn)能源行業(yè)向科技電信、汽車(chē)運輸、工程施工、基礎設施等行業(yè)拓展，投資額逐年攀升。
國有企業(yè)境外投資業(yè)務(wù)取得長(cháng)足發(fā)展的同時(shí)，也出現了有些項目資產(chǎn)狀況不佳，盈利能力不強，投資回報率偏低等問(wèn)題，究其根源，企業(yè)財務(wù)管理能力和水平與之不相適應是重要原因。部分企業(yè)境外投資財務(wù)管理存在以下突出問(wèn)題：一是事前決策隨意，可行性論證流于形式。二是事中管理薄弱，財務(wù)風(fēng)險管控不力。三是事后監管缺位，對有關(guān)決策和執行主體約束不力。
為了規范國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理，防范境外投資財務(wù)風(fēng)險，我部在廣泛調研和征求意見(jiàn)的基礎上，起草印發(fā)了《辦法》。該辦法堅持問(wèn)題導向，對境外投資的事前、事中、事后財務(wù)管理提出明確要求，實(shí)現了全過(guò)程管理，有利于增強企業(yè)境外投資財務(wù)管理水平，提高境外投資效益，提升國有資本服務(wù)于“走出去”戰略和“一帶一路”倡議的能力。
2. 問(wèn)：《辦法》主要內容是什么？
答：《辦法》根據《中華人民共和國公司法》《企業(yè)財務(wù)通則》等規定，在尊重企業(yè)產(chǎn)權關(guān)系、內部治理結構和經(jīng)營(yíng)自主權前提下，明晰各方財務(wù)管理職責，同時(shí)將財務(wù)管理從事中運營(yíng)和事后監督延伸至前期投資決策和后期績(jì)效評價(jià)，有的放矢地對境外投資全過(guò)程涉及的重要財務(wù)問(wèn)題作出規范。
一是明晰境外投資財務(wù)管理職責。分別界定了直接開(kāi)展境外投資的國有企業(yè)、國有企業(yè)集團公司和各級人民政府財政部門(mén)的財務(wù)管理職責。
二是構建境外投資事前決策合理機制。要求境外投資事前決策必須考慮財務(wù)可行性，對財務(wù)盡職調查和可行性研究的形式和內容作出規定，同時(shí)強調履行決策職責的書(shū)面紀要、申請回避等程序，以利于遏制違規決策和盲目決策等問(wèn)題。
三是規范境外投資事中運營(yíng)財務(wù)管理。對資金管控、成本費用控制、股利分配、外匯業(yè)務(wù)、財務(wù)信息管理、會(huì )計資料保存等財務(wù)管理事項提出明確要求，以利于增強事中約束。
四是加強境外投資財務(wù)監督。要求國有企業(yè)采取建立健全內部財務(wù)監督和審計制度、開(kāi)展實(shí)地監督檢查等多種方式強化監督，同時(shí)依法接受主管財政機關(guān)的財務(wù)監督檢查和國家審計機關(guān)的審計監督。要求各級財政部門(mén)依托現有國有企業(yè)財務(wù)會(huì )計決算報送系統建立境外投資財務(wù)報告數據庫，分析監測國有企業(yè)境外投資財務(wù)運行狀況，制定完善相關(guān)政策措施。
五是建立健全境外投資績(jì)效評價(jià)機制。要求國有企業(yè)以集團為單位開(kāi)展境外投資績(jì)效評價(jià)，以利于加強追蹤問(wèn)效?？?jì)效評價(jià)結果作為企業(yè)內部?jì)?yōu)化配置資源和相關(guān)部門(mén)評估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等行為的重要依據。
3. 問(wèn)：《辦法》所規范的“境外投資”內涵是什么？
答：根據《辦法》第三條規定，境外投資是指國有企業(yè)在香港、澳門(mén)特別行政區和臺灣地區，以及中華人民共和國以外通過(guò)新設、并購、合營(yíng)、參股及其他方式，取得企業(yè)法人和非法人項目所有權、控制權、經(jīng)營(yíng)管理權及其他權益的行為。企業(yè)境外投資按取得方式區分，包括新設、并購、合營(yíng)和參股等，其中新設和并購多為中方獨資或控股；按投資對象法律形式區分，包括境外企業(yè)法人和非法人項目，其中非法人項目主要指物業(yè)管理、工程承包、基金等；按投資權益類(lèi)型區分，包括所有權、控制權、經(jīng)營(yíng)管理權等，其中非法人項目的權益通常體現為控制權或者經(jīng)營(yíng)管理權。
基于管理成本效益原則，未從事具體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、管理活動(dòng)的境外投資企業(yè)（項目），常見(jiàn)的如境內企業(yè)設在境外便于聯(lián)絡(luò )的代表處、辦事處等，不執行本辦法。
4. 問(wèn)：《辦法》如何界定相關(guān)主體的境外投資財務(wù)管理職責？
答：《辦法》在界定直接開(kāi)展境外投資的國有企業(yè)（以下稱(chēng)“投資方”）、國有企業(yè)集團公司和各級人民政府財政部門(mén)的財務(wù)管理職責時(shí)，遵循“分級負責、權責對等、自主決策、放管結合”十六字原則。
分級負責、權責對等。一是財政部負責制定統一的境外投資財務(wù)管理制度和內部控制制度，財政部和地方各級財政部門(mén)分別負責組織中央和地方國有企業(yè)實(shí)施相關(guān)制度。二是國有企業(yè)集團公司對全集團境外投資履行財務(wù)管理職責，包括制定本集團境外投資財務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強財務(wù)管理，建立健全內部審計監督制度，匯總形成集團年度境外投資財務(wù)情況和績(jì)效評價(jià)報告，對導致境外投資損失的責任人員進(jìn)行追責等。三是投資方對本企業(yè)境外投資企業(yè)（項目）履行相應管理職責，重點(diǎn)關(guān)注財務(wù)可行性、重大方案涉及的財務(wù)收益和風(fēng)險、財務(wù)負責人人選、績(jì)效評價(jià)等財務(wù)問(wèn)題。
自主決策、放管結合。創(chuàng )新財政管理方式，不新設任何形式的行政審批，完全由企業(yè)自主決策。在“放”的同時(shí)，財政部門(mén)通過(guò)匯總本級國有企業(yè)境外投資年度財務(wù)情況，分析監測境外投資財務(wù)運行狀況，為同級人民政府相關(guān)部門(mén)評估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等提供重要參考。
5. 問(wèn)：傳統財務(wù)制度一般僅涉及事中和事后管理，而《辦法》專(zhuān)章對境外投資事前決策的財務(wù)管理提出了要求。請問(wèn)這是出于何考慮？
答：調研發(fā)現，事前決策不科學(xué)、不履行必要程序是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層對財務(wù)可行性論證和財務(wù)風(fēng)險預判重視不足，個(gè)別企業(yè)甚至在財務(wù)部門(mén)提出反對意見(jiàn)的情況下仍決定開(kāi)展境外投資。如果財務(wù)不能在前期決策發(fā)揮應有作用，事中和事后財務(wù)管理得再好，也只能是亡羊補牢，效果有限。為此，《辦法》專(zhuān)就以下幾方面作出規定。
一是要求企業(yè)在董事長(cháng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì )計師（財務(wù)總監、首席財務(wù)官）等領(lǐng)導班子成員中確定一名主管境外投資財務(wù)工作的負責人，確保決策層有專(zhuān)人承擔財務(wù)管理職責。
二是以并購、合營(yíng)、參股方式投資境外目標企業(yè)（項目），投資方要組建包括行業(yè)、財務(wù)、稅收、法律、國際政治等領(lǐng)域專(zhuān)家在內的團隊，或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的中介機構開(kāi)展盡職調查，形成書(shū)面報告。其中，財務(wù)盡職調查重點(diǎn)關(guān)注目標企業(yè)（項目）所在國的宏觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險和目標自身的財務(wù)風(fēng)險。
三是要求企業(yè)組織內部團隊或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的外部機構對境外投資開(kāi)展財務(wù)可行性研究。結合投資方自身的發(fā)展戰略和財務(wù)戰略，對關(guān)鍵商品價(jià)格、利率、匯率、稅率等因素變動(dòng)影響境外投資企業(yè)（項目）盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評估相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，并提出應對方案。對投資規模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰略具有重要意義的境外投資，要求企業(yè)分別組織開(kāi)展內部和外部財務(wù)可行性研究，承擔可研的團隊和機構要獨立出具書(shū)面報告，如果內部和外部可研結果不一致，企業(yè)應慎重決策。
6. 問(wèn)：《辦法》在境外投資日常運營(yíng)上與境內財務(wù)管理有何不同的要求？
答：《辦法》對境外投資企業(yè)（項目）的預算管理、資金管控、成本費用管理、利潤分配、信息管理等方面的規定，與現行財務(wù)制度對境內企業(yè)的要求基本相同。在此基礎上，《辦法》針對境外投資的運營(yíng)特點(diǎn)，提出了以下財務(wù)管理要求：
一是投資方要在境外法律允許的治理框架內，對境外投資企業(yè)（項目）重大財務(wù)事項實(shí)施管理。重大財務(wù)事項包括合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，重大稅務(wù)事項等。
二是對投資規模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰略具有重要意義的境外投資企業(yè)（項目），投資方要事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應資格的財務(wù)負責人或者財務(wù)人員，定期分析財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)向投資方報送財務(wù)信息，按規定報告重大財務(wù)事項；必要時(shí)，投資方可以對境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行專(zhuān)項審計。這樣規定，有利于投資方通過(guò)協(xié)議保障未來(lái)對境外投資的控制力。
三是投資方要建立健全境外投資企業(yè)（項目）臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例（控制權情況）、融資構成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財務(wù)事項等情況。
四是企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注境外投資企業(yè)（項目）傭金、回扣、手續費、勞務(wù)費、提成、返利、進(jìn)場(chǎng)費、業(yè)務(wù)獎勵等費用的開(kāi)支范圍、標準和報銷(xiāo)審批制度的合法合規性。這類(lèi)費用管理不善，容易導致國有資產(chǎn)流失，且易招致投資所在國調查。
7. 問(wèn)：《辦法》對加強境外投資的財務(wù)監督有何考慮？
答：加強境外投資財務(wù)監督應當內外結合，形成合力。在加強內部監督方面，《辦法》要求投資方一是建立健全對境外投資的內部財務(wù)監督制度和境外投資企業(yè)（項目）負責人離任審計和清算審計制度；二是對連續三年累計虧損金額較大或者當年發(fā)生嚴重虧損等重大風(fēng)險事件的境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行實(shí)地監督檢查或者委托中介機構進(jìn)行審計，并根據審計監督情況采取相應措施；三是對負責人、財務(wù)負責人任職時(shí)間沒(méi)有明確要求且相關(guān)人員任職滿(mǎn)5年的境外投資企業(yè)（項目）財務(wù)管理情況進(jìn)行實(shí)地監督檢查。這樣規定，可以有效避免“重投資、輕監督”，及時(shí)發(fā)現財務(wù)風(fēng)險苗頭。
外部監督方面，企業(yè)依法接受主管財政機關(guān)的財務(wù)監督檢查和國家審計機關(guān)的審計監督。此外，主管財政機關(guān)建立國有企業(yè)境外投資財務(wù)報告數據庫，對境外投資財務(wù)運行狀況進(jìn)行分析監測。
8. 問(wèn)：《辦法》為什么要求企業(yè)開(kāi)展境外投資績(jì)效評價(jià)？具體如何開(kāi)展？
答：調研發(fā)現，企業(yè)對在境外投資的企業(yè)（項目）普遍未建立績(jì)效評價(jià)制度，集團內部?jì)?yōu)化資源配置缺乏科學(xué)依據，事中和事后的激勵和約束難以落實(shí)。為此，《辦法》明確要求以投資方為責任主體，建立健全境外投資評價(jià)制度并開(kāi)展績(jì)效評價(jià)。具體做法是：一是投資方根據不同類(lèi)型境外投資企業(yè)（項目）特點(diǎn)，設置合理的評價(jià)指標體系，評價(jià)內容包括管理水平（定性）和效益情況（定量），并確認績(jì)效評價(jià)周期。特別是對于那些符合國家戰略要求、投資周期長(cháng)的境外投資企業(yè)（項目），投資方應合理設定差異化的績(jì)效評價(jià)周期。二是投資方定期開(kāi)展評價(jià)，形成績(jì)效評價(jià)報告，必要時(shí)可以委托資產(chǎn)評估等中介機構開(kāi)展相關(guān)工作。三是企業(yè)集團在投資方績(jì)效評價(jià)報告的基礎上，匯總形成本集團境外投資年度績(jì)效評價(jià)報告，單獨或一并隨集團年度財務(wù)報告報送主管財政機關(guān)。四是評價(jià)結果的使用，內部作為企業(yè)優(yōu)化配置資源的重要依據，外部作為有關(guān)部門(mén)評估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等行為的重要參考。
9. 問(wèn)：請介紹《辦法》的具體適用范圍。
答：《辦法》適用于國務(wù)院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司以及國有資本控股公司（即通常所稱(chēng)“國有及國有控股企業(yè)”），包括中央和地方國有資產(chǎn)監督管理機構和其他部門(mén)所監管的企業(yè)本級及其逐級投資形成的企業(yè)。管理級次上，《辦法》涵蓋中央和地方企業(yè)；監管關(guān)系上，涵蓋各級國有資產(chǎn)監督管理機構和其他部門(mén)監管企業(yè)；管理地域上，涵蓋開(kāi)展境外投資的境內和境外企業(yè)。以中央企業(yè)為例，中央管理企業(yè)（即國資委監管企業(yè)）和中央部門(mén)管理企業(yè)集團公司本級及其逐級投資形成的境內外國有及國有控股企業(yè)，均應執行《辦法》。
國有企業(yè)參與合營(yíng)的企業(yè)、國有資本參股公司以及非國有企業(yè)開(kāi)展境外投資，可以參照《辦法》執行。金融企業(yè)不執行《辦法》，金融企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法另行制定。
